陆游在家闲居6年后，淳熙十三年（公元1186年）春，以朝请大夫知严州（今浙江建德县梅城镇）。官至宝谟阁待制、晋封渭南伯，后被劾去封号。又以“擅权”之罪罢其官职还乡。
　　淳熙十五年（公元1188年），陆游在严州任满，卸职还乡。不久，被召赴临安任军器少监。次年（公元1189年），光宗即位，改任朝议大夫礼部郎中。于是他连上奏章，谏劝朝廷减轻赋税，结果反遭弹劾，以“嘲咏风月”的罪名再度罢官。此后，陆游长期蛰居农村，于嘉定二年十二月二十九日（公元1210年1月26日）与世长辞。
　　陆游有七子一女。根据《陆游年谱》记载：长子陆子虞、次子陆子龙、三子陆子修、四子陆子坦、五子陆子约、六子陆子布、七子是陆子聿（《冬夜读书示子聿》）。孙子有陆元廷，（闻宋军兵败崖山忧愤而死）曾孙有陆传义（崖山兵败后绝食而亡），玄孙有陆天骐（在崖山战斗中不屈于元，投海自尽）。陆游最终没有看到“王师北定中原日，家祭无忘告乃翁”的那一幕。

名号由来
　　叶绍翁《四朝闻见录》卷乙载：“陆游，字务观，山阴人……盖母氏梦秦少游而生公，故以秦名为字，而字其名。或曰，公慕少游者也。”这则记载提出陆游名字来历之二说，不少专家在有关传记或传论中或从前一说，或从后一说。其实两说均难置信。
　　秦观生于仁宗皇祐元年(1049)，死于哲宗元符三年(1100)。陆游父亲陆宰生于哲宗元祐三年(1088)，死于高宗绍兴十八年(1148)。陆宰小秦观四十岁。秦观死时，陆宰不足十三岁。秦观到越州是神宗元丰二年(1079)，其时陆宰尚未出生。陆游母亲的年龄估计与陆宰相去无几，跟秦观不可能有什么交往。“梦少游而生公”，纯属想象之词。前一说不能成立。
　　所谓“公慕少游”，主要根据陆游八十二岁写的《题陈伯予主簿所藏秦少游像》一诗。诗日：“晚生常恨不从公，忽拜英姿绘画中。妄欲步趋端有意，我名公字正相同。”该诗只是表达诗人对秦观的敬仰之情而已。“正相同”三字，恰恰透露出陆游的名字不是自己“慕少游”而取的。后一说也不能成立。
　　那么，陆游的名字从何而来呢?清人查慎行《得树楼杂钞》所记较为可信：“陆放翁名游，字务观，其义出于《列子·仲尼篇》：‘务外游不知务内观。外游者求备于物，内观者取足于身。’”古代有“幼名，冠字”的制度，即幼小取名，二十岁左右定字。士大夫家庭往往强调名和字的内在联系，而且往往摘取古代典籍中的词语，取名定字。取名之时，实际上是定了字的。因此，名游，字务观，跟秦观的名观，字少游，只是偶然相合而已。至多也只能说明同源于《列子·仲尼篇》的那句话。跟“梦少游”“慕少游”而取名字，了然无涉。